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【機床商務網欄目 機床股市】行業上市公司是行業重要企業群體，我們選取機床工具行業特征突出的上市公司作為重點關注對象，本文根據重點關注上市公司(以下簡稱：行業上市公司)2024年度報告，匯總分析行業上市公司的運行情況。
2024年度行業上市公司，較2023年新增一家(301603喬鋒智能)，減少一家(600243青海華鼎)，總數仍為58家，其中深交所主板23家，創業板22家；上交所主板4家，科創板9家。行業上市公司的具體地區和行業分布情況見表1。
表1 行業上市公司的地區和行業分布情況
1．行業上市公司資產負債情況
截至2024年末，行業上市公司的資產總計為2932.8億元，較年初增長3.4%。負債合計為1361.8億元，較年初增長5.4%；其中合同負債為141.5億元，較年初下降5.6%。資產負債率為46.4%，較年初增長0.9個百分點，較年初增長的企業占比58.6%，較年初下降的企業占比41.4%。總體上負債增長快于資產增長，資產負債率增長。各分行業2024年的資產負債情況見表2。
表2 各分行業2024年資產負債情況表
資產負債率超過70%的，年初有5家，年末增至8家，無超過100%的情況。資產負債率分布情況見圖1。
圖1 資產負債率分布情況
2．行業上市公司營業收入、利潤總額與虧損面
2024年，行業上市公司實現營業收入1295.2億元，同比下降1.4%。其中，32家同比增長，占55.2%；26家同比下降，占44.8%。
實現利潤總額42.3億元，同比下降58.6%。其中，23家同比增長，占39.7%；35家同比下降，占60.3%。
2024年的虧損面為31.0%，同比擴大20.7個百分點。
各分行業2024年營業收入、利潤總額和虧損面情況見表3。
表3 各分行業2024年營業收入、利潤總額和虧損面情況表
3．行業上市公司利潤率、毛利率與加權平均凈資產收益率
2024年，行業上市公司的利潤率(利潤率=利潤總額/營業收入)為3.3%，同比下降4.5個百分點。其中，42家同比下降，占72.4%；16家同比增長，占27.6%。
毛利率為23.9%，同比下降2.8個百分點。其中，38家同比下降，占65.5%；20家同比增長，占34.5%。
各分行業2024年的利潤率和毛利率情況見表4。
表4 各分行業2024年利潤率和毛利率情況表
利潤率分布情況見圖2。與上年相比，利潤率在0%以下企業數占比上升20.7個百分點； 0%-10%占比下降12.1個百分點；10%-15%占比上升1.7個百分點；15%以上占比下降10.3個百分點。
圖2 行業上市公司利潤率分布情況
2024年，加權平均凈資產收益率同比增長的有24家，占41.4%；同比下降的有34家，占58.6%。
加權平均凈資產收益率分布情況見圖3。與上年同期相比，加權平均凈資產收益率0%以下的企業數占比上升20.7個百分點；0%-5%占比下降1.7個百分點；5%-10%占比下降10.3個百分點；10%-15%占比下降8.6個百分點；15%以上占比保持持平。
圖3 加權凈資產收益率分布情況
4．行業上市公司現金流情況
2024年，行業上市公司經營活動產生的現金流表現為凈流入，流入凈額為105.6億元；有48家表現為凈流入，占82.8%。投資活動產生的現金流表現為凈流出，流出凈額為145.1億元；有52家表現為凈流出，占89.7%。籌資活動產生的現金流表現為凈流入，流入凈額為10.3億元；有27家表現為凈流入，占46.6%。就行業上市公司總體而言，與上年同期比較，經營性現金流變化不大，投資性現金流明顯增長，籌資性現金流則由凈流出變為凈流入。各分行業2024年的凈現金流情況見表5。
表5 各分行業2024年凈現金流情況表
2024年，機床工具行業上市公司整體營業收入和利潤，都滑入下降區間。利潤總額降幅明顯高于營業收入降幅，市場競爭進一步加劇，利潤空間明顯收窄。
各分行業間分化明顯。受下半年機床市場需求轉暖影響，金屬切削機床、金屬成形機床和機床附件及功能部件分行業2024年營業收入實現增長，利潤總額同比情況也相對較好。而磨料磨具和數控裝置分行業，主要受非機床領域市場需求收縮影響，整體處于虧損狀態。
行業上市公司的運行趨勢與全行業整體情況基本一致，但其營業收入和利潤總額的降幅都低于全行業整體降幅，毛利率仍明顯高于全行業整體水平。
2024年是機床工具行業充滿壓力和挑戰的一年。有效需求不足背景下，內卷式惡性競爭有所加劇，主要經濟指標下行。
展望2025年，盡管仍存在諸多困難，但各領域智能化、綠色化轉型升級，新能源汽車、航空航天、造船、電工電器、人工智能等用戶領域的快速發展，都給機床工具行業帶來了新的需求。特別以兩新政策為代表的系列穩增長政策效應持續發揮，機床工具行業將有望實現平穩增長。
附：2024年重點關注上市公司主要經濟指標一覽表
注：本文中部分指標存在總計不等于分項之和，同比、增減變動數據不等于表中報告期、基期絕對數據計算結果的情況，是數據四舍五入所致。
來源：協會信息統計部
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